跨境繁榮，中國制造全球化更進?步，品牌或難突破，但未來很??段時間內(nèi)，供應鏈物流都將處在上升期。

　　10月13日，中國海關公布了今年前三季度中國外貿(mào)進出口數(shù)據(jù)，再次佐證了今年中國的跨境繁榮，貿(mào)易總值達28.33萬億元人民幣，進出口增速均超22% 。

　　此外，還披露了前三季度，中國有進出口實績的企業(yè)達到了52.67萬，其中，民營企業(yè)占外貿(mào)總值的48.2% ，但增長仍達28.5%，其余主要為外商投資企業(yè)。

　　這其中的絕大部分企業(yè)都是依靠平臺型出海，而非自營，自然也很難在國際打響名號。艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)顯示，2020年，中國跨境出口電商中自營型僅占21.1%。當然，這與2016年的9.8%相比，已經(jīng)是非常大的突破，也離不開供應鏈物流人員的努力。

　　實際上，在這一場中國品牌出海的時代變革，不僅是跨境物流，中國各個角落的物流人其實都與之相關。

來源：華創(chuàng)證券

　　01 中國物流，走向世界

　　疫情以來，全球的供應鏈都受到?jīng)_擊，具體的例子發(fā)生在各行各業(yè)。科技業(yè)討論的芯片，制造業(yè)討論的原材料，以及近幾周引發(fā)大范圍討論的停電停產(chǎn)和油價上漲，都只是“冰山”一角。

　　這座“冰山”，就是運輸物流行業(yè)。

　　1952年，被譽為美國諾貝爾經(jīng)濟學獎第一人的保羅·薩繆爾森（Paul Samuelson），首次提出“冰山運輸成本理論”，將運輸過程中流失的成本，想象成冰山融化，構建了更便于計算的經(jīng)濟學模型。后又被學者借以討論“本地市場效應”，解釋為什么各國傾向出口的產(chǎn)品，往往在其國內(nèi)也有大規(guī)模市場。

　　該理論自然也能解釋在當今中國，物流各細分領域正遭遇的一系列變化。

　　毋庸置疑，擁有極高的性價比的中國產(chǎn)品，已經(jīng)在本土市場的打磨中不斷成長，伴隨著日趨成熟的互聯(lián)網(wǎng)電商經(jīng)濟，正越來越受到全球市場的青睞。疫情之下，不間斷的大規(guī)模生產(chǎn)又保證了中國制造，并催生了跨境出口的繁榮。

　　而反應到物流行業(yè)，內(nèi)外的表現(xiàn)形式又有所不同。

　　對內(nèi)是節(jié)流，是境內(nèi)電商平臺及物流的功能細化升級。所以一方面，我們會看到，快遞價格戰(zhàn)加劇使得小哥收入縮減，公路貨運平臺擠壓司機線下接單空間。而在另一方面，我們又會發(fā)現(xiàn)，社區(qū)團購倒逼冷鏈發(fā)展，倉儲機器人的進步，以及供應鏈物流系統(tǒng)（ERP、WMS、MES、TMS等）更被重視。

　　對外是開源，是跨境電商快速發(fā)展，及出口電商物流開始進入紅利期。所以航運市場高度繁榮，船公司甚至主動開始限價，同時中歐班列運力也愈發(fā)緊張。根據(jù)艾瑞咨詢的《2021年中國跨境電商出口物流服務商行業(yè)研究報告》，近五年，跨境出口電商物流市場規(guī)模復合增速高達42%，2020年規(guī)模更是達到1.3萬億元，增速為84% 。

　　而這一次，從品牌知名度而言，由于海外甲方電商平臺的穩(wěn)固，（歐美國家的渠道由 WISH、亞馬遜、eBay 把持，在東南亞 Shopee 也已成為第一）中國企業(yè)或很難有新突破。相比之下，中國的乙方供應鏈物流已經(jīng)走的更快，也即將幫助中國制造和品牌走的更好。

來源：中金公司研究部

　　02 投資跨境，不僅在于跨境物流

　　跨境物流當然已經(jīng)成為投資重點，甚至有投資人對羅戈網(wǎng).物流沙龍表示：“國內(nèi)物流不看了。”

　　今年年初，中金分析師在研究報告中寫道：“2020年是跨境電商步入規(guī)模化成長的元年，衛(wèi)生事件是模式質變的催化劑。我們認為跨境電商物流有望上演五年四倍的跨越式發(fā)展。”

　　而根據(jù)《2020-2021羅戈物流行業(yè)年報》的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在收錄的的共301起行業(yè)融資中，從疫情爆發(fā)至今年6月末的時間，物流服務運營領域內(nèi)，跨境物流次數(shù)和金額都達第二名，融資事件共18起，金額共計147.31億人民幣。

來源：羅戈研究

來源：羅戈研究

　　但投資跨境的火熱，跨境物流的多次數(shù)和高金額只不過是最表面的現(xiàn)象。疫情以來，華創(chuàng)分析師已經(jīng)多次在研究報告中強調觀點：

　　預計未來3-5年是To B供應鏈服務市場重要發(fā)展機遇期及投資機遇期。建議圍繞兩條線索開展研究與投資：

　　其一是幫助中國制造、中國品牌降本增效與產(chǎn)業(yè)升級；

　　其二是幫助中國制造、中國品牌出海，助力全球化進程。

　　發(fā)生在物流科技領域的投融資，以自動無人駕駛、物流機器人和物流信息化為主，也會促進行業(yè)發(fā)展，并最終助力跨境。

　　在不同模式的跨境電商平臺，中國企業(yè)也面臨不同的痛點。

來源：中金公司研究部

　　尤其是自營型交易模式，即使成功如SHEIN，估值超過3000億元人民幣，也有其風險所在。一位在德國的物流管理人員向羅戈網(wǎng).物流沙龍說道：“SHEIN 太神秘了 ，大部分的中國人是不知道這家公司，但不少在這個平臺上買過衣服的歐洲人，卻并不知道它是中國的。”

　　而在平臺型交易模式中，WISH、亞馬遜、eBay 對于歐美人來說，已經(jīng)和中國人使用淘寶、京東、拼多多一樣習慣，阿里巴巴的全球速賣通（AliExpress）只能在夾縫中求生。這也使得一些中國電商在發(fā)力跨境的時候，會聚焦期待提升品牌知名度，避免淪為沒有姓名的白牌賣家。

　　足以稱為跨境品牌標桿的安克創(chuàng)新（Anker），以充電器為主打產(chǎn)品，已于去年8月成功登錄創(chuàng)業(yè)板。其招股書內(nèi)的數(shù)據(jù)顯示，亞馬遜占其線上營收的93.4%，這也直接導致在今年5月亞馬遜的“封號風波”后，其股價持續(xù)下跌。不過即使沒有受到影響，其發(fā)展也困難重重，年初跨境電商企業(yè)創(chuàng)始人田摩西接受《巨潮商業(yè)評論》的采訪時，將其形容成“一個沒有生態(tài)系統(tǒng)的早期的小米”。

　　但是，不論產(chǎn)品被售賣在哪個平臺，跨境電商物流的機遇卻是相同的。

　　在昨天（10月13日），新華網(wǎng)聯(lián)合京東物流共同的一體化供應鏈研討會中，京東也展露了對于跨境物流機遇的期許：“JDL將伴隨中國制造&品牌的全球及產(chǎn)能外遷，帶來供應鏈話語權的提升”——

　　在FOB方式為主的傳統(tǒng)貿(mào)易下，本土物流企業(yè)無話語權，多數(shù)利潤被海外代理賺走

　　中國品牌（商品）出海使中國商家話語權提升，會傾向于直接選擇中國本土物流公司

　　碎片化、短平快的物流需求對國際供應鏈物流模式提出新要求，一體化物流企業(yè)毛利水平也有望提升

　　而對于原本就深耕在跨境的物流公司而言，收獲的則可能更多。

來源：華創(chuàng)證券

　　其中，成立時間最早的燕文物流，是迄今為止國內(nèi)跨境物流企業(yè)中唯一一家擁有雙證（國際快遞經(jīng)營許可證和國際郵件經(jīng)營許可證）的企業(yè)，已于9月28日同中信證券簽署上市輔導協(xié)議，擬創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，正在發(fā)力專線產(chǎn)品。

　　對此，華創(chuàng)分析師認為以燕文為代表的跨境專線，將會助力中國品牌出海的紅利期。并在報告中寫道：“跨境出口電商正處于高景氣階段，跨境出口電商物流將享受紅利期，跨境直發(fā)與海外倉模式將會相互補充，而在跨境直發(fā)中，跨境專線業(yè)務預計會因其高性價比獲得持續(xù)高增。”

　　03 一方水土養(yǎng)一方供應鏈

來源：高德納（Gartner）

　　咨詢公司高德納（Gartner）會于每年中旬發(fā)布全球企業(yè)的供應鏈排名，具有較高的國際認可度。但在2021的TOP 25中，中國品牌卻依舊只有阿里巴巴和聯(lián)想。

　　一方水土養(yǎng)一方人，也養(yǎng)了一方的供應鏈。每個國家和地區(qū)都有匹配的商業(yè)邏輯，以及供應鏈邏輯，并最終體現(xiàn)在物流中。

　　我們眼見的，生活中觸手可及的，是百事和可口可樂，是歐萊雅的化妝品，也是戴爾的電腦。但在背后，是一個國家和地區(qū)最具特色的原材料，是在商業(yè)經(jīng)濟中不斷被完善的產(chǎn)品，以及配套的供應鏈物流。

　　蝦皮（Shopee）能在東南亞打敗Lazada，成為最大的電商平臺，并繼續(xù)發(fā)力全球擴張，也不過是再一次重復的供應鏈商業(yè)故事。

　　2015年蝦皮（Shopee）首次上線，在擴張的早期，當時新加坡和中國臺灣會有人將其稱作“小淘寶”。創(chuàng)始人李小東在接受英國媒體《金融時報》時也曾表示，跨足電商領域的起因，不過是因為女兒想念中國的淘寶。

　　當時沒有人覺得，被阿里寄予厚望的Lazada會被蝦皮（Shopee）威脅，尤其阿里在完成收購之后，對其進行了大量的投資與改造。

　　一位在新加坡的蝦皮（Shopee）前員工卻對羅戈網(wǎng).物流沙龍直言：“產(chǎn)品設計當然學習了淘寶，但運營沒辦法也沒必要學，因為最重要的事，是了解并遵循當?shù)氐纳鐣?guī)則。”

來源：清華大學出版社《供應鏈管理：戰(zhàn)略、計劃和運作》

　　中國的跨境供應鏈物流，必然會是未來3-5年的主題，也會更加深刻的影響整個行業(yè)。“但我們認為，這一（疫情）加速點燃的不是短期膨脹，而是長期成長。”中金分析師在報告中寫道。

　　歷史上的每一場變革，都是一次大浪淘沙的過程，我們無法預估發(fā)展的前景究竟會到哪一步，“冰山”還會融化多少。

　　但可以肯定的是，在這場變革需要成長的，是行業(yè)內(nèi)的每一個人。

　　畢竟，供應鏈物流，連馬斯克都覺得困難。